2025년 팔란티어 실적 정리 “AI 군사기술로 NATO까지 사로잡은 미친 기업”

팔란티어는 국방부 + 정보기관 + 대기업을 고객으로 둔 데이터 AI 회사임. 근데 최근 NATO랑 손잡고 “AI 군사용 시스템” 공급 계약 터짐. 이름하여 Maven Smart System. 전장 상황을 실시간으로 분석해서 작전 도와주는 기술임.

→ NATO도 인정한 AI 기술력 = 이건 찐이다. 아래 뉴스를 보시길

👉 나토, 팔란티어 'AI 군사 시스템' 도입

2025년 팔란티어(Palantir) 기업 분석 리포트

💡 참고로 이런 것도 있어요!

1. 기업 개요: 팔란티어는 어떤 비즈니스를 하는가?

팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies, PLTR)는 데이터 분석 플랫폼 기업으로 시작했으며, 현재는 AI 기반 의사결정 자동화 솔루션까지 사업 영역을 확장하고 있다.

• Gotham: 국방/첩보기관 대상 데이터 분석 솔루션
• Foundry: 민간 기업 대상 데이터 통합 및 운영 자동화
• Apollo: AI 소프트웨어 배포 및 관리 플랫폼

→ 최근 NATO와의 AI 군사 시스템 계약 체결(Maven)을 통해 국제 방산 데이터 인프라 시장 진입.

2. 실적 리뷰: 2024년 4분기 기준 재무제표 요약

손익계산서 하이라이트:

• 매출(MR): $828M (전년 동기 대비 +36%)
• EPS(주당순이익): $0.14 (예상 $0.11 상회)
• 영업마진 개선: Foundry 기반 상업 매출 증가로 고정비 효율화

재무상태표 하이라이트:

• 현금 및 단기자산: 약 $3.7B
• 총 부채비율: 20% 미만 (보수적 운영)
• 자기자본이익률(ROE): 15% 추정 (상업부문 증가 반영 시 점진적 개선 가능)

3. 상대가치배수로 본 팔란티어의 현재 가치

📢 추천 정보

PER 분석: Palantir vs 시장 평균

기업	2025E PER	성장률(g)	할인율(r)
팔란티어	약 65배	30~35%	12~14%
미국 S&P 평균	약 21배	5~8%	10~12%

PER이 높지만 성장률이 이를 상쇄하는 구조.

PER = 1 / (r - g)

팔란티어는 고성장(g↑) 기반의 고평가 구조로 해석 가능. 단, 성장률 둔화 시 리스크도 비례.

PBR 분석: 수익성과 성장성의 조화

PBR = (ROE - g) / (r - g)

ROE가 성장률보다 높은 한, 팔란티어의 밸류에이션은 방어 가능.

ROE와 g가 동시에 개선되면서 PBR 상승 정당화 가능성.

만약 Foundry의 상업적 점유율이 급등할 경우, ROE → 20% 이상도 기대 가능.

4. 경쟁 우위 분석 (정성적)

항목	팔란티어의 경쟁력
진입장벽	군/정부기관 대상 특화 소프트웨어
반복 매출 구조	데이터 통합 → 분석 → AI 운영 → 갱신형 계약
고객 Lock-in	전환비용 극대화 (독점 계약)
제품 범용성	Apollo + Foundry = 민간 AI SaaS 확장성

5. 리스크 요인

• 성장률 둔화 시 PER 리레이팅 가능성
• 방산 정책 변화나 예산 축소 시 수익성 타격
• 공공 vs 민간 고객 사이의 매출 의존도 균형 필요

6. 결론 및 투자 전략

📌 이런 정보도 많이 궁금해하시더라고요!

팔란티어는 단기적으로는 고평가 논란이 있지만, 상대가치배수(PER, PBR)를 성장률과 수익성으로 분해해보면 그 합리성이 존재한다.

특히 2025년 NATO 계약은 실적 이상의 "신뢰 자산"을 확보한 계기로 작용하며, 방위·정보 시장에서의 독보적 위치를 공고히 할 것으로 보인다.

투자자에게 제안하는 전략:

• 기존 AI ETF 보유자라면 섹터 내 비중 확대 고려
• 밸류에이션 부담 있음에도 분할매수 유효
• Foundry 플랫폼 상업 매출 비중 증가 추적 필수